本篇文章2881字,读完约7分钟

乐居金融林振兴来自北京

“坚持认为万科的最大股东是国有企业,各有利弊,没有对错之分。但我绝对无意说我不欢迎和反对私营企业。这是68岁的王石在他的新书《我的变化:个人现代化40年》的分享会上谈论万宝争端时所说的话。

虽然时代变了,但他始终认为宝能部在万宝与万宝的纠纷中态度紧张且“恶毒”。王石说:“我所说的恶意是指对方的态度是恶意的。与善意收购相比,这种恶意不是与你讨论,也不尊重管理层的意见而直接购买它...你来买我,显然是为了我的万科文化。这种感觉受到了侵犯,我当然反对。”

姚振华“炒”万科:已回本,手里还有300亿股票

现在,王世口的“敌意收购者”正悄悄退出万科。自去年以来,宝能多次减持万科股份,持股比例从峰值的25.4%降至10%。

11月22日晚,万科a(000002.sz)宣布已收到深圳巨圣华有限公司和前海人寿保险有限公司的简化股权变更报告

根据公告,自2018年9月19日至2019年11月22日,由于以巨盛华为主体的资产管理计划陆宝一号通过大宗交易减持,前海人寿通过深交所证券交易系统减持,万科总股本变动导致信息披露义务人持股比例被动稀释,巨盛华及其一致行动人持有的万科a股累计变动比例为5%。

姚振华“炒”万科:已回本,手里还有300亿股票

鞠胜华和他的一致行动人前海人寿保险由宝能控制。具体持股数量从最初持有的约16.56亿股减少至11.30亿股,万科累计减持5.26亿股。

变更后,严胜华持有万科4.5亿股,占总股本的3.98%;前海人寿持有6.8亿股,占6.02%。两者之和是宝能控股的万科股份,合计10%。宝能仍是万科的第二大股东,仅次于深圳地铁。

值得注意的是,西李德保第一资产管理计划的持股比例已从0.33%降至0%,这意味着宝能用于打造万科的所有资产管理计划都已被清理。对于此次降价,前海人寿和巨盛华表示,他们是根据自己的业务需求,不排除在未来12个月内进一步降价的可能性。

姚振华“炒”万科:已回本,手里还有300亿股票

宝能兑现了400亿英镑

万科股权之争是中国a股市场历史上最大的企业并购和反并购攻防战。

2015年,姚振华利用菊生华、前海人寿等宝能集团控股的持股平台,在二级市场上收购并品牌化万科。当年,万科持股比例上升至24.26%,取代华润成为万科最大股东。

宝能部门的进入在万科引起了巨大的轰动。2015年12月18日,万科甲发布暂停通知,被视为王石和万科管理团队对宝能部门的正式反击。停牌持续了6个月,万科a股复牌后,宝能部再次“买入买入”,将万科持股比例提高至25.04%,距离控股股东地位仅一步之遥。

姚振华“炒”万科:已回本,手里还有300亿股票

最后,2017年6月9日,中国恒大将万科14.07%的股权转让给深铁,最终打破了僵局。持续了两年的万宝之争终于结束了。转让后,深圳地铁成功夺得万科大股东宝座,宝能落选。

在巅峰时期,宝能持有万科超过28亿股,占总股本的25.4%。其中,前海人寿和严胜华分别占6.67%和8.39%;9个资产管理计划(安盛1号、安盛2号、安盛3号、广聚1号、广聚2号、西立德金隅1号、西立德陆宝1号、泰新价值1号、东兴新新7号)共持有万科10.34%的股份。

姚振华“炒”万科:已回本,手里还有300亿股票

当时,为了持有万科的这些股份,宝能集团在二级市场花了450多亿元现金。

2018年,随着资产管理计划的到期和万科独立董事刘姝威的炮轰,宝能部门拉开了退出万科A的帷幕,资产管理计划首次被清理。

去年4月3日宣布将逐步清理9项资产管理计划后,宝能继续减持万科股份,这大致分为三个阶段。

宝能集团对万科的第一波减持是在2018年4月17日至7月17日。在这三个月中,姚振华控制的宝能部门减持了约5.5亿股a股,占总股本的5%。

随后,第二波削减发生在2018年7月27日至2018年9月11日。宝能减持万科a股5.52亿股,占万科总股本的5%,宝能持股比例降至15%。

第三波集中削减集中在2019年下半年。据股权变动简要报告显示,今年4月29日至11月22日,巨盛华和前海人寿减持了4.9亿股万科a股,占万科总股本的4.33%。

其中,今年下半年,宝能部门下大力气“卖了又卖”。6月至11月,巨盛华和前海人寿通过集中竞价减持4.8亿股,总减持比例为4.27%,减持价格区间为26.00元/股至31.44元/股。

此外,万科还提出了发行h股的重大举措。2019年4月8日,万科成功向不少于6家受赠方发行了总计2.63亿股新h股。因此,万科已发行股份总数从110.39亿股增加到113.02亿股,而巨盛华和前海人寿所持股份数量保持不变,被动稀释率从14.67%增加到14.33%,被动稀释率为0.34%。

姚振华“炒”万科:已回本,手里还有300亿股票

截至目前,宝能已通过减持万科股份套现400多亿元。与之前投入的450亿元的初始成本相比,资本成本暂时没有考虑,接近成本回报。此外,宝能仍持有万科约11.3亿股股份。根据万科11月22日的收盘价27.01元/股,这些股票的市值高达305亿元。

姚振华“炒”万科:已回本,手里还有300亿股票

谁将接管万科的股份?

众所周知,出售姚振华股份涉及大规模交易,这通常会导致股价承压。

然而,从万科a股过去一年左右的股价表现来看,宝能的减持对二级市场影响不大。特别是11月25日,即公告发布后的第一个交易日,万科a股股价立即上涨,收于28.65元/股,飙升6.07%。同时,万科市值超过3200亿元,是a股市场中最高的房地产企业。

姚振华“炒”万科:已回本,手里还有300亿股票

据行业分析师称,预计宝能将逐步减持万科股份。另有8家境内外上市公司持股比例超过5%,包括华侨城、中聚高科技、邵能、星力、宝能金融、南宁百货、CSG集团、合肥百货。万科减持后,首先要偿还债务,同时给宝能留下大量现金,可以投资到汽车制造产业链。

姚振华“炒”万科:已回本,手里还有300亿股票

此外,随着宝能持股比例的降低,市场预期变得更加理性,这种减持对二级市场的影响也逐渐减弱。

股价下跌但不跌反涨的另一个原因是万科的业绩不错。前三季度,万科累计实现销售额4756.1亿元,同比增长10.2%。随着第四季度推货步伐进入惯性推货高峰期,预计全年销售规模将继续保持稳定增长。

王石还在新书发布会上提前“泄露”了万科的业绩,并透露“今年房地产非常困难,但根据我掌握的信息,万科今年的年报非常好。”

但有趣的是,万科A在11月25日晚发布了“清理”公告。王石关于万科年度报告的陈述是基于公司前三季度的业绩,结合他自己多年在房地产行业的经验和他对万科商业风格的理解。该公司没有向王石提供未披露或预测的经营业绩数据,王石也没有关于该公司业绩的内部信息。

姚振华“炒”万科:已回本,手里还有300亿股票

当你唱我,包可以撤退,谁将接管万科?自宝能减持以来,这个问题已成为外界关注的焦点。

目前,减幅已达到5%,但仍然没有标语牌,证明接管方不止一个。此外,万科不仅更青睐温和的金融投资者,而且更注重“芯片分散”。截至第三季度末,万科a股拥有约29万个a股家庭,比半年度报告中的26.61万个家庭增加了近9%。

姚振华“炒”万科:已回本,手里还有300亿股票

根据深圳证券交易所披露的数据,近几个月来,万科a股多次出现在大宗交易平台上,买卖双方均为深圳市卓悦天丰证券有限公司证券营业部..11月22日晚,万科A重新出现在大宗交易平台上,总成交额为8.54万股,总成交额为205.64万元,成交价为24.08元。

姚振华“炒”万科:已回本,手里还有300亿股票

但是哪个大买家是销售部门的后盾呢?特定机构的席位是一个还是两个?这些还没有公开。

来源:广州新闻直播

标题:姚振华“炒”万科:已回本,手里还有300亿股票

地址:http://www.kdk5.com/gdxw/17151.html