凯德清仓建业地产 获利逾20亿港元续演非核心资产剥离

本篇文章2623字，读完约7分钟

视点房地产网将陆续出售各种非核心资产后，这一次，凯德置地将清理建业地产持有十多年的股份。

7月1日，建业地产宣布大股东恩辉投资有限公司与首创置业(开曼)控股有限公司于2019年6月29日签订了股份购买协议。

根据上述协议，凯德置地将向恩辉出售其在建业地产的全部股份，共计658，116，228股，总现金对价为28.31亿港元(相当于每股出售4.30港元)。

股权转让完成后，恩辉和胡葆森通过恩辉持有的建业地产的股权将从1，386，315，639股增加至2，044，431，867股，股权将从50.75%增加至74.84%。

同一天，CapitaLand还发布了一份新闻稿，公布上述事宜，并表示交易预计在2019年第三季度完成。

如果你不计算嘉德置地多年持股的股息和相关财务成本，你只需计算股票交易的对价，该交易将为嘉德置地带来超过20亿港元的收益。

关于此次出售，凯德置地集团负责中国业务的总裁罗振宇表示，建业地产的主要业务在河南省，不在凯德置地的核心城市群之内。剥离这一资产将使我们能够在核心业务中重新分配资本，并投资于其他机会。

凯德建业路口

事实上，早在2006年建业地产上市之前，凯德置地就与它有过交集，并已有13年的友谊。

那年年底，凯德置地宣布，在河南建业集团完成在香港的首次公开募股(ipo)并增发股票后，将支付该集团的股份。当时有消息透露，凯德置地的持股并非收购建业集团，而是旨在建立双方紧密的战略合作关系，共同开发河南市场。

当时，凯德置地表示将与河南建业合作，将凯德置地顺利引入中国中部市场。进入中国市场后，河南有望成为首都第五大核心战略据点。当时，凯德置地在北京、上海、广州和成都设有运营中心。

根据房地产新媒体的观点，参照建业地产此前的公告，凯德置地于2007年8月收购了建业地产上市前的控股股东盛喜控股1329股新股，并以5亿元的价格进入建业地产。

2008年5月14日，建业地产进行重组，分别向恩辉投资、卓宇国际有限公司和凯德置地分配和发行944，246，819股、13，647，555股和542，105，625股，作为对上述公司各自持有的盛喜控股股份的收购。

其后，于2011年6月，建业地产宣布计划每股集资1.71港元，并按合资格股东持有的每100股股份分配21.4股未缴股款。

根据公告，恩辉投资、资本和卓宇国际已作出不可撤销的承诺，分别接受202，068，819股配股、116，010，603股配股和2，920，576股配股。其中，凯德置地需要支付约1.98亿港元。

这两笔交易构成了CapitaLand所持有的全部股份，即658，116，228股。按照目前的汇率，凯德置地收购建业地产股份的成本约为人民币6.75亿元(约7.67亿港元)。

对于这笔交易，罗振宇表示:作为积极资产管理战略的一部分，我们定期评估各种能够增加收入的投资和机会。凯德置地在河南建业的股份近年来获得了丰厚的回报。

仅从业绩来看，建业地产正逐年增长。根据年报数据，建业地产2018年的合同销售额约为723.66亿元，过去五年的复合增长率为38.9%。其中，重资产合同销售额约为536.75亿元，同比增长76.5%。

在财务数据方面，建业地产也有突出表现。其中，收入约147.83亿元，比上年增长6.5%左右；毛利50.91亿元，比上年增长55.18%；毛利率为34.4%，同比增长10.8%；利润14.15亿元，比上年增长57.36%；公司股东应占利润约11.54亿元，比上年增长约42.3%；利率为9.6%，比上年增长3.1%。

然而，值得注意的是，在房地产业走向国有化的背景下，建业地产仍然把目光投向河南。2018年新收购的土地全部来自河南各县市。在4000多万平方米的土地储备中，只有1.9%位于海南三亚，其余位于河南省。

罗振宇指出，由于河南建业的主营业务在河南省，而河南省并不在CapitaLand的核心城市群之内，剥离这一资产将使我们能够在核心业务中重新配置资本，并投资于其他机会。

与13年前进入中国市场后，河南有望成为首都第五大核心战略据点的说法相比，发生了巨大的变化。

非核心资产剥离

与28.31亿港元的售股价格(不包括股息和资本及持有股份多年的相关财务成本)相比，资本仅通过计算股票交易的对价就获得了超过20亿港元的收益。

值得一提的是，出售凯德置地集团股份的单位价格为每股4.30港元，较截至今日最后一个交易日建业地产每股3.45港元的收盘价高出24.64%。

建业地产2019年的最高股价仅为每股4港元。建业地产自上市以来，仅在2018年就达到了每股4.36港元的最高价格。

在过去13年，我们已赚取至少20亿港元的利润。我们无法知道它是否能满足首都的要求。在接受视点房地产新媒体采访时，接近嘉德的人只说这是正常的商业需求。

但是，正如罗振宇所说，建业地产的主营业务在河南省，不在首都核心城市群之内。被剥离是很自然的。

在凯德置地的转型过程中，最值得注意的应该是在2018年初，凯德置地以83.65亿元的价格在中国售出了20家购物中心。印度电力、万科和三水资产管理控股有限公司共同收购上述购物中心项目公司100%的股权，并承担相应的负债。

本次股权交易涉及的20家购物中心总建筑面积约95万平方米，分布在华北、华东、华南和中西部19个城市。

对于此次交易，凯德置地表示，所获得的资金将用于继续投资中国的优质物业，进一步强化凯德置地集团在北京、上海、广州、成都、武汉及周边城市的业务布局和规模优势。罗振宇还在活动中表示，这是公司战略调整的需要。

此外，今年6月，凯德置地以29.6亿元的价格将哈尔滨凯德广场大学、埃德蒙顿凯德广场雨花厅、凯德广场和长沙出售给凯德置地中国信托。

虽然华润置地拥有凯德置地的股份，但截至6月11日，凯德置地持有38.04%的华润置地股份，包括凯德置地新加坡商业信托持有约12.28%的凯德置地中国商业信托。在某种程度上，它也可以等同于资本和出售上述项目和释放资本。

根据罗振宇今天的声明，凯德置地将继续谨慎回收资本并进行再投资，其年度目标是剥离至少30亿新加坡元(约151.65亿元人民币)的非核心资产。

除了向不相关方出售资产之外，我们还将继续利用CapitaLand现有的基金管理平台(包括房地产投资信托基金和私募股权基金)来优化我们的资产负债表并获得更多的增长机会。余说道。

来源：广州新闻直播