广宇发展：拟发行40亿元CMBS 期限不超过12年

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中国房地产网消息7月22日晚，广宇发展宣布，公司作为原股权持有人，拟采用商业房地产抵押资产证券化(cmbs)模式，通过结构设计，向山东鲁能根福全资子公司发放不超过40亿元的股东贷款，并以前述股东贷款债权设立产权信托，公司拥有该产权信托的受益权。

同时，济南凌秀城商业综合体项目抵押给信托公司，标的财产的现金流量抵押给信托公司作为还款来源。本专项资产计划期限不超过12年，采用3+3+3+3模式，每3年开放一次，有权调整票面利率，投资者有权回购。

在本cmbs项目期间，鲁能根福及其商业管理分公司和济南希尔顿酒店分公司为资产服务机构，负责目标资产的管理和现金流量的收取，资产支持专项计划经理配合托管银行发放专项计划。

据悉，济南凌秀城商业综合体项目由公司全资子公司鲁能根富所有，总建筑面积407，800 ㎡。商业管理部负责管理51，800 ㎡的办公楼面积(含地上营业面积27，500 ㎡)和240，100 ㎡的商场建筑面积(含地上营业面积162，100 ㎡),共291，900。酒店分支机构负责管理96，700 ㎡的建筑面积(包括74，500 ㎡的地上营业面积)。该项目位于山东省济南市市中区南二环路鲁能凌秀市，地理位置优越，人口密集，租金等收入稳定。

本专项计划有优先/次要分层，优先占专项计划总融资规模的95%，次要占5%。二级资产支持证券由鲁能根福持有。这些资产支持证券计划在深圳证券交易所发行和上市。

该专项计划的目的是盘活优质资产存量，拓宽融资渠道，增加商业地产融资规模，释放商业地产价值，降低资本成本。募集资金主要用于补充营运资金和偿还贷款。

与此同时，广宇发展发布通知称，为确保招商银行项目的成功发行，降低发行成本，公司控股股东鲁能集团提供了信用增级支持，并承担了从支付差额承诺书生效之日起至专项计划未偿还本金余额和预期收入全部结清期间，弥补专项计划各赎回日和到期日应付本息差额的责任。本公司拟就上述差额支付事宜对鲁能集团进行补偿，补偿的金额和期限与鲁能集团提供的差额支付义务的金额和期限一致。

截至目前，广宇发展及其全资子公司为合并报表外单位提供的担保余额合计29.22亿元，占公司最近一期经审计净资产(2018年年报)的27.35%，占公司总资产的3.85%；本公司向其全资子公司提供的担保余额为1691005100元，其全资子公司和子公司向本公司提供的担保余额为0000元，担保余额合计1691005100元，占本公司最近一期经审计的净资产(2018年度报告)。15.83%，占公司总资产的2.23%；这一次，控股股东因公司CMB特别计划(提供反担保后)的本金和利息差额补偿义务而获得补偿。本公司及其控股子公司对外担保余额合计861300.51万元，占本公司最近一期经审计净资产(2018年年报)的80.61%，占总资产的11.34%。

来源：广州新闻直播